O que é a Taxa Selic e como ela afeta seu dinheiro?
A Selic, ou Taxa Selic, é a taxa básica de juros da economia. A cada 45 dias, a Taxa Selic vira notícia em todo o Brasil – seja por ter aumentado, diminuído ou se mantido estável após a reunião do Copom, o Comitê de Política Monetária do Banco Central.
Em junho de 2021, por exemplo, ela ficou definida em 4,25% ao ano.
O que é a Taxa Selic?
Selic é a taxa básica de juros da economia brasileira. Basicamente, ela influencia todas as demais taxas de juros do Brasil, como as cobradas em empréstimos, financiamentos e até de retorno em aplicações financeiras.
Mas o que significa Selic?
Selic é a sigla para Sistema Especial de Liquidação e Custódia, um programa virtual em que os títulos do Tesouro Nacional são comprados e vendidos diariamente por instituições financeiras.
Além do Banco Central, apenas instituições financeiras têm autorização para negociar títulos nesse ambiente. Ou seja, pessoas comuns não têm acesso.
Já a Taxa Selic está ligada aos juros dos títulos públicos que o governo oferece neste sistema.
E quem decide o valor dessa taxa?
É o Copom, o Comitê de Política Monetária do Banco Central. Ele se reúne a cada 45 dias para definir se a Taxa Selic aumenta, diminui ou se mantém estável.
Qual é a Taxa Selic hoje?
A Taxa Selic hoje está em 4,25% ao ano. Ela foi definida no dia 16 de junho de 2021 pelo Copom, que decidiu subir a taxa 3,5% para 4,25% – a terceira alta consecutiva de 0,75 pontos percentuais.
Como funciona a Taxa Selic?
Para explicar a Taxa Selic, é preciso voltar a uma necessidade básica de qualquer governo: ter dinheiro para fazer investimentos e pagar dívidas. Apesar da principal forma de arrecadação ser por meio dos impostos, outra forma de arrecadar dinheiro é com empréstimos – como por meio dos títulos do Tesouro Nacional.
Os títulos do Tesouro são certificados de dívida emitidos e vendidos pelo próprio governo através do Sistema Especial de Liquidação e Custódia (Selic, lembra?). Quem compra um título ganha o direito de, em determinada data, receber o valor de volta com o acréscimo de juros.
É importante entender, entretanto, que a maioria dos títulos do tesouro é comprada por grandes instituições financeiras.
Isso acontece porque, por lei, toda instituição é obrigada a depositar uma parcela dos depósitos recebidos no dia em uma conta no Banco Central. Essa é uma forma de controlar a quantidade de dinheiro em circulação e evitar o aumento da inflação.
Como as instituições financeiras realizam milhões de operações diariamente, é comum chegar no fim do dia com uma quantia maior ou menor do que deveriam ter na conta do BC.
Neste caso, elas são obrigadas a pegar empréstimos com outros bancos para cumprir a lei.
Entendi. E o que isso tem a ver com a Selic?
Geralmente, esses empréstimos são de curtíssimo prazo (o tempo entre a retirada e o retorno do valor acontece em torno de 24 horas). Como garantia, as instituições oferecem os títulos públicos adquiridos do Banco Central.
Entender isso é importante para entender a diferença entre Taxa Selic Over e Taxa Selic Meta.
Taxa Selic Over
Basicamente, é a taxa de juros praticada quando uma instituição financeira empresta dinheiro para outra e usa, como garantia, os títulos públicos adquiridos no Banco Central (como explicado acima).
Taxa Selic Meta
Já a Taxa Selic Meta é a que você está acostumado a ouvir sobre: a taxa básica da economia Brasileira. Ela serve como parâmetro para outras taxas praticadas no mercado, e tende a ser a menor taxa na economia.
É sobre esta taxa a que este texto se refere – não à Selic Over.
Como a Selic afeta seu dinheiro e investimentos?
Os efeitos da mudança da Selic são sentidos por todos os brasileiros, bancos e até investidores estrangeiros. Basicamente:
Se a Taxa Selic diminui:
O crédito fica mais acessível, já que os bancos tendem a abaixar as taxas de juros;
A inflação tende a subir.
Se a Taxa Selic aumenta:
Os preços tendem a baixar ou ficar estáveis, como uma consequência do controle da inflação;
Os juros de crédito, parcelamento e cheque especial ficam mais altos.
Em junho de 2021, o Copom aumentou a Taxa Selic de 3,5% para 4,25%, afetando as aplicações financeiras de todos os brasileiros.
Quais investimentos são afetados pela Selic?
Considerando que a Taxa Selic tem forte influência na taxa de remuneração de diversos investimentos, qualquer mudança na Selic impacta a rentabilidade desses produtos financeiros. São eles:
Títulos do Tesouro Direto (Tesouro Selic); Caderneta de poupança; Investimentos de Renda Fixa. Tesouro Selic
O Tesouro Selic é um título público cuja rentabilidade está indexada à taxa Selic. Quando a taxa Selic é reduzida, também fica menor a rentabilidade do título – e o mesmo vale para a situação contrária: um aumento na taxa Selic torna os títulos públicos mais vantajosos.
Caderneta de poupança
A poupança também sofre os efeitos das mudanças na Selic. Isso porque seu rendimento, por definição, está atrelado à taxa:
Se a taxa Selic estiver acima de 8,5% ao ano: a poupança rende 0,5% sobre o valor depositado + Taxa Referencial;
Se a taxa Selic estiver igual ou abaixo de 8,5% ao ano: a poupança rende 70% da Selic + Taxa Referencial.
Ou seja: com a Selic abaixo de 8,5% (como agora), a rentabilidade da poupança diminui – e muito!
Investimentos de Renda Fixa
Mudanças na taxa Selic impactam o CDI, um dos índices de rentabilidade mais usados por investimentos de Renda Fixa. Explicaremos abaixo sobre a relação entre as duas taxas, mas basicamente: quando a taxa Selic diminui, o CDI também fica mais baixo.
CDBs, LCIs, LCAs, LCs são os investimentos mais comuns que usam o CDI como indicador de rentabilidade. Esses investimentos terão sua remuneração afetada no caso de mudanças na taxa Selic.
𝗤𝘂𝗲 𝘁𝗮𝗹 𝗺𝗮𝗶𝘀 𝗰𝗼𝗻𝘁𝗲𝘂́𝗱𝗼𝘀 𝗰𝗼𝗺𝗼 𝗲𝘀𝘁𝗲? 𝗦𝗶𝗴𝗮 𝗮𝘀 𝗻𝗼𝘀𝘀𝗮𝘀 𝗽𝗮́𝗴𝗶𝗻𝗮𝘀! 
Texto Original por NuBank
